Non-Recourse Vs. Баланс

Кілька компаній процвітають і ростуть без якогось зовнішнього фінансування. Придбання активів, запуск проектів, розширення нових сфер діяльності або бізнес-секторів - всі вони беруть капітал, і багато його. Підприємства, кредитори та ринки капіталу визнають, що фінансування не є універсальним пропозицією, тому вони розробили широкий спектр фінансових структур для задоволення різних потреб - серед яких нересурсне фінансування та позабалансові фінанси. фінансування листа.

Концепція без регрессу

Концепція боргу «без регрессу» захищає позичальників від того, що один борговий борг споживає всі свої фінанси. Всякий раз, коли позичальник дефолт за борг, забезпечений заставою, кредитор може вилучити заставу. Це відбувається, наприклад, коли власник автомобіля перестає робити платежі і банк повертає машину. Якщо виявиться, що вартість застави є меншою за непогашений залишок по кредиту, опціони кредитора залежать від того, чи був цей борг регресним або невідповідним. З регресний борг, кредитор може піти після позичальника інших активів, щоб компенсувати різницю. З безрегресной заборгованості, кредитор може захопити заставу і нічого більше.

Фінансування без права регресу

У бізнесі "фінансування без права регресу" зазвичай відноситься до фінансування проекту. Проектне фінансування - це процес забезпечення грошей на довгострокові проекти, а не на конкретні матеріальні активи. Кредитори оцінюють фінансування проекту на основі потенціалу прибутку проекту, а не тільки на поточні активи та грошові потоки самої компанії. Наприклад, власник малого бізнесу, можливо, захоче пройти різке розширення, яке вимагатиме більше грошей, ніж його компанія навіть коштує. Він не міг отримати типовий бізнес-кредит на стільки грошей, але якщо він зможе переконати кредитора, що розширення, ймовірно, буде успішним, він зможе отримати проектне фінансування. Таке фінансування майже завжди є невідповідним. Кредити забезпечуються активами проекту та грошовими потоками, які вони генерують. Якщо проект виходить з ладу або не генерує достатньо коштів для обслуговування боргу, кредитор може скористатися активами проекту або навіть взяти на себе проект, але він не може піти після інших активів підприємства.

Фінансування позабалансового балансу

Коли підприємство купує актив, цей актив надходить на його баланс. І якщо вона не сплачуватиме грошові кошти за активом, баланс також буде відображати зобов'язання - невиплачений залишок кредиту або іншого фінансування, використовуваного для придбання активу. Однак підприємства мають способи структурувати свої активні операції таким чином, що ні активи, ні зобов'язання не відображаються на балансі. Таке "позабалансове" фінансування використовувалося для тіньових причин - Enron, плакат дитини для бухгалтерських скандалів, використовував його, щоб приховати мільярди доларів в боргах, які він не міг відшкодувати - але він також служить законним призначення. Фінансування поза балансом може ізолювати бізнес від ризику, і він може створити баланс, який більш точно відображає справжнє фінансове становище компанії.

Приклад

Одна з найпоширеніших тактик позабалансового фінансування - це орендувати активи, а не купувати їх. Ви часто бачите це з основними активами, які несуть великі фінансові витрати. Авіакомпанії, наприклад, часто не володіють літаками; замість цього вони орендують їх. Малий бізнес міг би робити те ж саме, здавати в лізинг, а не купувати, скажімо, його сервіс або транспортні засоби. Коли договори оренди належним чином структуровані, транспортні засоби не відображаються в балансі як активи, ані кредити не відображаються як зобов'язання. Це дозволяє компанії представити баланс, який показує свою цінність як бізнес, окремо від його автомобільного пулу. Звичайно, бізнес все ще повинен робити лізингові платежі, але він повідомляє про ці платежі як про витрати на оренду, коли вони відбуваються, а не як велику велику відповідальність на балансі. Інші позабалансові тактики включають створення спільних підприємств або окремих компаній з зовнішніми інвесторами для таких речей, як дорогі дослідження і розробки або закупівля обладнання та лізинг. Бізнес підтримує частку в новій організації і тісно співпрацює з нею, але її фінанси є юридично чіткими, і, отже, його зобов'язання не відображаються на балансі компанії.

Рекомендуємо
  • гроші: Зв'язок між бухгалтерським і маркетинговим

    Зв'язок між бухгалтерським і маркетинговим

    Відділ бухгалтерського обліку підприємства здійснює моніторинг фінансового стану компанії на основі фінансової звітності, що складається на регулярній основі. Відділ маркетингу відповідає за управління і розвиток продажів бізнесу. Відділ бухгалтерського обліку повинен тісно співпрацювати з відділом маркетингу для моніторингу тенденцій у бізнесі, а також керувати ефективністю рекламних акцій, ініційованих маркетинговою компаніє
  • гроші: Стратегії банківського рахунку малого бізнесу

    Стратегії банківського рахунку малого бізнесу

    Малі підприємства в галузі нерухомості більше покладаються на міцні відносини з банківськими партнерами, ніж на практично будь-яку іншу бізнес-арену. Компанії з нерухомості залежать від банків за все, починаючи від стандартних бізнес-контрольних рахунків до іпотечних кредитів і кредитних ліній. Підприємці повинні застосовувати ефективні стратегії при виборі банку для ведення всіх своїх бізнес-рахунків, а фірми з нерухомості повинні будувати відносини і обговорювати найкращі тарифи зі своїми банкірами. Захист від процентної ставки Умови кре
  • гроші: Як бідні ціни впливають на успіх продукту?

    Як бідні ціни впливають на успіх продукту?

    Ціни можуть впливати на те, чи споживач купує продукт. Хоча ціна продукту має значення для покупця, це також важливо для продавця. Вона поєднує в собі сприятливі ринкові тенденції, якість продукції, сподобання споживача та диференціацію продукту, а також правильне ціноутворення для отримання продажів, що призводить до успіху продукту. Розглядаючи фактор ціноутворення, встановлення занадто високих або занадто низьких цін може вплинути на продажі. Фактори, які використовуються для визначення ціни Оптовики та роздрібні торговці розглядають багато факторів при спробі досягти відповідних цін. Почніт
  • гроші: Речі, які Банк має розглянути, перш ніж позичити гроші бізнесу

    Речі, які Банк має розглянути, перш ніж позичити гроші бізнесу

    Ваш бізнес розширюється, тому потрібно купувати більше обладнання та фінансувати збільшення залишків дебіторської заборгованості. Як ви переконаєте банк дати вам кредит на потреби вашого бізнесу? Призначення позики По-перше, дайте банку бізнес-план. Покажіть їм, що ваш бізнес є твердим, і у вас є великий досвід роботи. Переконайте банк, що ви дійсно не потребу
  • гроші: Як отримати кредитну довідку компанії

    Як отримати кредитну довідку компанії

    Одним з унікальних завдань володіння бізнесом є вирішення питання, кому надавати кредити. Хоча можна легко помітити, що надання кредитних умов збільшує дохід, користь від цього процесу підривається потенційною втратою від проблеми дебіторської заборгованості. Ви повинні зробити більше, ніж просто викликати кредитне бюро для розслідування бізнесу для отримання кредитної довідки, але ви не хочете завдати шкоди вашим відносинам з компанією, здавалося б, не довіряєте своїм ділови
  • гроші: Що таке роздрібний кредит?

    Що таке роздрібний кредит?

    Придбання існуючого роздрібного будинку або будівництво власного роздрібного магазину або торгового центру є дорогим. Оскільки ви, швидше за все, не матимете готівки на руках, щоб придбати нерухомість, вам потрібно буде подати заявку на фінансування та придбати роздрібний кредит від комерційного кредитора. Знання вимог до такого фінансування може допомогти вам кваліфікуватися за допомогою декількох проблем. Що таке роздрібний кредит? Роздрібний кредит схожий на іпотечний кредит, придбаний для купівлі нерухомості. Основна відмінність полягає в тому, що іпотечний
  • гроші: Питання, які ви повинні запитати про консолідацію боргу

    Питання, які ви повинні запитати про консолідацію боргу

    Після оцінки ваших особистих фінансів ви визначили, що настав час поговорити з кимось про консолідацію вашої заборгованості по кредитній картці, щоб знизити щомісячні платежі. Налаштуйте зустрічі з консультантами з консолідації заборгованості, а потім маєте список питань з вами, які потрібно запитати про консолідацію борг
  • гроші: No-Nonsense Керівництво по фінансуванню малого бізнесу

    No-Nonsense Керівництво по фінансуванню малого бізнесу

    Багато підприємств зазнають невдачі через фінансування. Можливо, бізнес керувався слабко, але майже так само часто винен відсутність фінансування або поганий термін фінансування. Крім того, багато потенційних малих підприємств ніколи не з'являються через фінансування. Фінансування малого бізнесу не має бути складним завдання
  • гроші: Вимоги до відкриття рахунку бізнес-банку

    Вимоги до відкриття рахунку бізнес-банку

    Відокремлення Вашого бізнесу та особистих рахунків допомагає організовувати та відстежувати фінанси бізнесу, а також відповідає рекомендаціям Служби внутрішніх доходів, щоб не поєднувати кошти. Відкриття бізнес-рахунку вимагає декількох документів, ніж те, що потрібно для відкриття особистого облікового запису, але вони є документами, зібраними під час фази